【考情分析】

　　考頻：★★★

　　2013年多選，2009年、2010年、2011年單選，2010年判斷，2009年、2010年綜合

　　【本節目錄】

　　1.證券交易概述

　　2.證券上市

　　【高頻考點】：證券交易

　　（一）證券交易概述

　　1.證券交易的概念

　　證券交易，主要指證券買賣，即證券持有人依照證券交易規則，將已依法發行的證券轉讓給其他證券投資者的行為。

　　2.證券交易的一般規定

　　（1）證券交易的標的與主體必須合法。

　　①發行人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓。公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。

　　②公司董事、監事、高級管理人員在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。

　　③證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業人員、證券監督管理機構的工作人員以及法律、行政法規禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為上述所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉讓。

　　④為股票發行出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，在該股票承銷期內和期滿后6個月內，不得買賣該種股票。為上市公司出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內，不得買賣該種股票。

　　⑤上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個月時間限制。公司董事會不按照上述規定執行的，股東有權要求董事會在30日內執行。公司董事會未在上述期限內執行的，股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。公司董事會不按照上述規定執行的，負有責任的董事依法承擔連帶責任。

　　⑥通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到5%時，應當在該事實發生之日起3日內，向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予以公告；在上述期間內，不得再行買賣該上市公司的股票。投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到5%后，其所持該上市公司已發行的股份比例每增加或者減少5%，應當依照前款規定進行報告和公告。在報告期內和作出報告、公告后2日內，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　（2）在合法的證券交易場所交易。依法公開發行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。發行人發行證券可以上市交易，即在證券交易所交易，也可以不上市交易，即在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。

　　（3）以合法方式交易。證券交易以現貨和國務院規定的其他方式進行交易。證券在證券交易所上市交易，應當采用公開的集中交易方式或者屆務院證券監督管理機構批準的其他方式。

　　（4）規范交易服務。首先，證券交易所、證券公司、證券登記結算等機構必須依法為客戶開立的賬戶保密。除法律和行政法規另有規定外，證券交易所、證券公司、證券登記結算等機構不得向任何人提供客戶開立賬戶的情況，否則將承擔相應的法律責任。其次，證券交易的收費必須合理，并公開收費項目、收費標準和收費辦法。證券交易的收費項目、收費標準和管理辦法由國務院有關主管部門統一規定。