會計職稱考試《中級財務管理》 第五章 營運資金管理
知識點預習七：現金收支管理
（一）現金周轉(zhuan)期
概念 |  現金周轉期＝存貨周轉期＋應收賬款周轉期－應付賬款周轉期 其中： 存貨周轉期＝平均存貨／每天的銷貨成本 應收賬款周轉期＝平均應收賬款／每天的銷貨收入 應付賬款周轉期＝平均應付賬款／每天的購貨成本 流動項目需用額=周轉額/周轉次數  |
措施 | 減少現金周轉期的措施： （1）減少存貨周轉期（加快制造與銷售產成品） （2）減少應收賬款周轉期（加速應收賬款的回收） （3）延長應付賬款周轉期（減緩支付應付賬款） |
【例•多選(xuan)題】（2010年考題）下列各項(xiang)關于現金周轉期(qi)的表述中，正確的有（ ）。
A.減慢支付應付賬款(kuan)可以(yi)縮短現金周轉(zhuan)期
B.產品(pin)生產周期的延長會縮短(duan)現(xian)金周轉(zhuan)期
C.現金周(zhou)轉期一般(ban)短于存(cun)貨(huo)周(zhou)轉期與應收賬款周(zhou)轉期之(zhi)和
D.現(xian)金(jin)周轉期是介(jie)于公(gong)司支(zhi)付(fu)現(xian)金(jin)與收到(dao)現(xian)金(jin)之間的時(shi)間段(duan)
【答案】ACD
【解(jie)析】現(xian)金(jin)周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)期(qi)(qi)＝存貨周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)期(qi)(qi)＋應收賬(zhang)款周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)期(qi)(qi)－應付賬(zhang)款周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)期(qi)(qi)，所(suo)(suo)以(yi)選項(xiang)(xiang)(xiang)A、C正確(que)，選項(xiang)(xiang)(xiang)B不正確(que)；現(xian)金(jin)周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)期(qi)(qi)就是(shi)指(zhi)介于公司支付現(xian)金(jin)與收到現(xian)金(jin)之(zhi)間(jian)的時間(jian)段，所(suo)(suo)以(yi)選項(xiang)(xiang)(xiang)D正確(que)。
【例•計算題】某企業預(yu)計2012年存(cun)貨(huo)(huo)需用額（即(ji)平均存(cun)貨(huo)(huo)）為(wei)3000萬(wan)(wan)元，全年銷(xiao)售成本為(wei)9000萬(wan)(wan)元；應(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)款(kuan)(kuan)周轉期（按營業收(shou)入計算）為(wei)60天；應(ying)(ying)付(fu)賬(zhang)款(kuan)(kuan)需用額（即(ji)平均應(ying)(ying)付(fu)賬(zhang)款(kuan)(kuan)）為(wei)1760萬(wan)(wan)元，日均購貨(huo)(huo)成本為(wei)22萬(wan)(wan)元。
要求(qiu)：計算(suan)2012年的下列指標(biao)：（1）日均銷貨成(cheng)本；（2）存貨周(zhou)轉(zhuan)期(qi)(qi)；（3）應付賬款周(zhou)轉(zhuan)期(qi)(qi)；（4）現(xian)金周(zhou)轉(zhuan)期(qi)(qi)。
【答案】
日均銷貨成本＝9000/360＝25（萬元）
存(cun)貨周轉期＝3000/25＝120（天）
應(ying)付賬款周轉期(qi)＝1760/22＝80（天）
現金周轉期＝120＋60－80＝100（天）
（二）收(shou)款管理（盡(jin)早收(shou)款）
一個高效率的收(shou)款系統能(neng)夠使(shi)收(shou)款成本和收(shou)款浮動期達到最(zui)小，同時能(neng)夠保(bao)證與客戶匯(hui)款及(ji)其(qi)他現(xian)金流入(ru)來源相關的信息的質量。
【提示】
收款(kuan)成本包(bao)括：（1）浮動期成本（機會成本）；（2）管理(li)收款(kuan)系統相關費用(yong)（例如銀行手續費）；（3）第三方處理(li)費用(yong)或(huo)清(qing)算相關費用(yong)
收款浮動(dong)期：從支付開(kai)始到(dao)企(qi)業收到(dao)資(zi)金的時間間隔(ge)。有以下三種類型：
企業(ye)采(cai)(cai)取的措施(shi)主要(yao)包括縮短郵(you)寄浮(fu)動期、處理浮(fu)動期等，此(ci)外(wai)還可以采(cai)(cai)用(yong)電子支(zhi)付方式。
（三(san)）付款(kuan)管理(li)（合(he)理(li)推遲(chi)付款(kuan)）
任務 | 盡可能延緩現金的支出時間（合理合法延緩） |
措施 | 1.使用現金浮游量。現金浮游量是指企業賬戶上現金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額 2.推遲應付款的支付 3.匯票代替支票。與支票不同的是匯票不是見票即付 4.改進員工工資支付模式 企業可以為支付工資專門設立一個工資賬戶，通過銀行向職工支付工資。為了最大限度地減少工資賬戶的存款余額，企業要合理預測開出支付工資的支票到職工去銀行兌現的具體時間 5.透支 企業開出支票的金額大于活期存款余額。它實際上是銀行向企業提供的信用。透支的限額，由銀行和企業共同商定 6.爭取現金流出與現金流入同步 7.使用零余額賬戶 企業與銀行合作，保持一個主賬戶和一系列子賬戶。企業只在主賬戶保持一定的安全儲備，而在一系列子賬戶不需要保持安全儲備。當某個子賬戶簽發的支票需要現金時，所需要的資金立即從主賬戶劃撥過來，從而使更多的現金可以用作他用。 |
【例•單選(xuan)題】（2010年(nian)考(kao)題）下列各項(xiang)中，不屬于現(xian)金支出管理措施的(de)是（ ）。
A.推遲支付(fu)應付(fu)款
B.企(qi)業社會責任
C.以匯票代(dai)替支票
D.爭取現(xian)金收支同步
【答案】B
【例•單選題】（2002年考題）企業在進行現金管(guan)理時，可利用的(de)現金浮游量是指(zhi)（ ）。
A.企業賬戶(hu)所記存款余額
B.銀(yin)行(xing)賬戶(hu)所記企(qi)業存款余額(e)
C.企業賬戶(hu)(hu)與銀行(xing)賬戶(hu)(hu)所記存款余額之(zhi)差
D.企(qi)業實(shi)際現金余額超(chao)過最佳現金持有量之差
【答案】C
【解析(xi)】現(xian)金浮游量是(shi)指企業賬戶(hu)上現(xian)金余額(e)與銀行賬戶(hu)上所(suo)示的(de)存款余額(e)之間的(de)差額(e)。
