《第一(yi)財經日(ri)報(bao)》記者昨(zuo)日(ri)從(cong)多家銀行了解到，銀行既“愿意增加保障房信貸資源(yuan)投入”，但同時也受(shou)制(zhi)于利潤水平、還貸能力、配(pei)套制(zhi)度等多項因素，從(cong)而顯得“積極但不(bu)乏(fa)謹慎”。

　　保障性住房進入“快車道”

　　在(zai)房地產調控的大(da)環境中(zhong)，保(bao)障性住房的投入正在(zai)加(jia)緊提速。

　　上海(hai)方面(mian)最(zui)新消息顯示，滬上計劃在五年內供應各類保障(zhang)性住(zhu)房(fang)約100萬(wan)(套(tao))戶。而住(zhu)建(jian)部年初時就宣布，今(jin)年全(quan)(quan)國將開(kai)建(jian)保障(zhang)性住(zhu)房(fang)1000萬(wan)套(tao)，相比2010年的590萬(wan)套(tao)再創歷年之最(zui)，其面(mian)積(ji)則大體(ti)相當(dang)于2010年全(quan)(quan)年商品房(fang)的供應量。

　　“今(jin)年信貸規模(mo)較(jiao)緊，但(dan)銀行還是很(hen)愿(yuan)意做(zuo)保障(zhang)房(fang)相關貸款的。”一家股份(fen)制銀行總行風險政(zheng)策管理部總經(jing)理對本報(bao)記(ji)者坦言。

　　交行金融(rong)研究中心高級宏(hong)觀分析師唐建偉近日報告(gao)指出，預(yu)計2011年(nian)房(fang)地產(chan)開(kai)發(fa)投資增速將較2010年(nian)有所下滑，但保(bao)障性住(zhu)房(fang)建設規模的(de)擴(kuo)大(da)將對房(fang)地產(chan)投資形成一(yi)定支撐。

　　唐建(jian)偉(wei)認為，根據(ju)計(ji)劃，1000萬套保(bao)障性住房(fang)(fang)需求投資(zi)約1.34萬億元，超過2009年全年房(fang)(fang)地(di)產(chan)開發(fa)投資(zi)完成額的四(si)分(fen)之一，這一計(ji)劃如果能(neng)如期完成，保(bao)障房(fang)(fang)建(jian)設將對2011年全年的房(fang)(fang)地(di)產(chan)開發(fa)投資(zi)形成較強支撐。

　　值(zhi)得注意的是，1月(yue)26日(ri)國務院常務會(hui)(hui)議提出進(jin)一步做好房地產市(shi)場調(diao)控(kong)的部(bu)署后，工、農、中、建四大(da)(da)國有商業銀行(xing)均已表示(shi)會(hui)(hui)加大(da)(da)對保(bao)障(zhang)性(xing)住(zhu)房建設的信(xin)(xin)貸支持。而銀監會(hui)(hui)方面(mian)也要求銀行(xing)業金(jin)融機(ji)構(gou)加大(da)(da)對保(bao)障(zhang)性(xing)住(zhu)房的信(xin)(xin)貸支持力度。

　　但唐建偉同(tong)時在報告中提醒稱，一方(fang)面，今年建設1000萬套保障性住房至少需要1.34萬億的投資，綜合(he)歷(li)史數據，土地出讓(rang)凈收益(yi)、中央撥(bo)款、公積金收入(ru)總(zong)共對其貢獻不會超過6000億元(yuan)，因此就需要地方(fang)政(zheng)府從財政(zheng)收入(ru)中拿出約8000億元(yuan)參(can)與建設。

　　銀行信貸有限傾斜？

　　上述股份制(zhi)銀(yin)(yin)行(xing)總行(xing)風(feng)險政策管理部總經理對本報記者(zhe)表示(shi)：“銀(yin)(yin)行(xing)對保障(zhang)性(xing)住房的(de)信(xin)貸投(tou)放，主要(yao)取決(jue)于與(yu)當地(di)政府和相關部門(men)的(de)營銷結果，尤(you)其(qi)是政府層(ceng)面的(de)配套(tao)資金(jin)、土地(di)、手續、權益等操作層(ceng)面的(de)完備程度。”

　　事實上(shang)，這方面的信貸(dai)(dai)(dai)(dai)投(tou)入已在加大。截至2010年11月末，主要銀行業金融機(ji)構經濟適(shi)用(yong)(yong)房(fang)(fang)開發貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)余額(e)751億(yi)(yi)元，同比增長(chang)32%，高于全部(bu)房(fang)(fang)產(chan)開發貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)增幅8個百分點；個人購買經濟適(shi)用(yong)(yong)房(fang)(fang)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)余額(e)198億(yi)(yi)元，同比增長(chang)42%，高于全部(bu)個人按揭(jie)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)增幅10個百分點。

　　其(qi)中(zhong)，截至2010年(nian)(nian)底，國開行就累(lei)(lei)計(ji)(ji)發(fa)(fa)放保障性住(zhu)房(fang)建設貸款1455億(yi)元(yuan)，今年(nian)(nian)安(an)排(pai)此類新增(zeng)(zeng)貸款規模將達1000億(yi)元(yuan)。此外，工行去年(nian)(nian)累(lei)(lei)計(ji)(ji)發(fa)(fa)放保障性住(zhu)房(fang)貸款為(wei)94.15億(yi)元(yuan)，貸款發(fa)(fa)放額較2009年(nian)(nian)增(zeng)(zeng)長55%；建行去年(nian)(nian)則累(lei)(lei)計(ji)(ji)發(fa)(fa)放保障性住(zhu)房(fang)開發(fa)(fa)貸款44.3億(yi)元(yuan)，比(bi)年(nian)(nian)初增(zeng)(zeng)加31.4億(yi)元(yuan)。

　　“銀行(xing)對(dui)于保障性(xing)住(zhu)房態(tai)度比較(jiao)積極(ji)，去年(nian)我們在大(da)型居住(zhu)社區投(tou)放(fang)(fang)不少(shao)，今年(nian)還會根據(ju)進度持續投(tou)放(fang)(fang)下去。”一家國有大(da)行(xing)上海分行(xing)副行(xing)長則對(dui)記者說：“這一方面有社會責任，另一方面也(ye)是(shi)(shi)國家政(zheng)策鼓勵。總體來說今年(nian)還是(shi)(shi)對(dui)保障性(xing)住(zhu)房積極(ji)投(tou)放(fang)(fang)，而銀行(xing)還是(shi)(shi)會在成本、收益(yi)和風(feng)險(xian)上認真審查。”

　　但(dan)該副行長同(tong)時坦言，從利(li)潤角度講，保障性住(zhu)房信貸(dai)投(tou)放帶來的收益遠不及(ji)普通商(shang)品房開發貸(dai)，因(yin)為(wei)后者的上(shang)浮利(li)率(lv)較為(wei)可觀。

　　風險“隱憂”何在？

　　本報記者從多家(jia)銀行(xing)了解到(dao)(dao)，在(zai)保(bao)障(zhang)性住房信貸投放中，銀行(xing)的(de)確遇到(dao)(dao)利潤指標、還款保(bao)障(zhang)等(deng)實際(ji)問題。

　　“今年貸(dai)款規模控(kong)制帶來(lai)的(de)影響很(hen)大，為了完成(cheng)利(li)潤指標，還得多投放一(yi)些收益高的(de)項目和貸(dai)款。”上述國有銀(yin)行(xing)(xing)上海(hai)市分行(xing)(xing)副行(xing)(xing)長(chang)就(jiu)透(tou)露(lu)，“但是保障性住房對成(cheng)本要(yao)求很(hen)嚴格，銀(yin)行(xing)(xing)一(yi)般(ban)提供(gong)非(fei)常優惠的(de)下浮貸(dai)款利(li)率(lv)，從(cong)而會在一(yi)定程(cheng)度上影響放貸(dai)增量。”

　　他繼續說(shuo)，除了利潤的考量(liang)，銀行在(zai)保障性住房信貸投放方(fang)面最關心的仍是還(huan)貸風險。

　　該副行(xing)長表示，比如，公租(zu)房(fang)(fang)(fang)不能出(chu)售且租(zu)賃價格控制得較低(di)，加上(shang)日(ri)常運營(ying)和維護成本(ben)并不低(di)，因此(ci)可(ke)以(yi)用來(lai)還貸的現(xian)金流(liu)就可(ke)能比較有(you)限。“雖然可(ke)以(yi)出(chu)售的經(jing)適(shi)房(fang)(fang)(fang)和限價房(fang)(fang)(fang)在資金回流(liu)上(shang)風險小一些，但也有(you)問題，一般房(fang)(fang)(fang)產項目(mu)需要抵押(ya)，但這(zhe)些保障房(fang)(fang)(fang)的土地大多(duo)來(lai)自政(zheng)府劃(hua)撥或限制性(xing)用途(tu)，要在市(shi)場上(shang)變現(xian)就會非(fei)常困難，不像(xiang)商品房(fang)(fang)(fang)那樣，還貸出(chu)現(xian)問題還可(ke)以(yi)進(jin)行(xing)拍(pai)賣(mai)。”他(ta)坦言(yan)道。

　　用這位副行長的話說，銀行在支(zhi)持(chi)保(bao)障性住房(fang)信貸方面“積極但不乏謹慎”，因此也(ye)會(hui)通(tong)過調整借款(kuan)周期、組(zu)織銀團貸款(kuan)等方式來分(fen)解一定風險。

　　也有(you)業內人(ren)士(shi)指出，在保(bao)障性住房項目(mu)中，通常地(di)方(fang)政(zheng)(zheng)府或政(zheng)(zheng)府投資(zi)(zi)(zi)公(gong)司會注入(ru)20%資(zi)(zi)(zi)本金(jin)，但不排除個別地(di)方(fang)政(zheng)(zheng)府因財力緊張等原因，資(zi)(zi)(zi)本金(jin)并沒有(you)足(zu)額(e)到位，從而(er)加大風險。而(er)如何通過財政(zheng)(zheng)資(zi)(zi)(zi)金(jin)投入(ru)撬動銀(yin)行(xing)信貸資(zi)(zi)(zi)金(jin)，也是促進保(bao)障房建設的方(fang)式之(zhi)一。